Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент

Программа обучения «Финансовый менеджмент»

Кому подойдет

Программа рассчитана на экономистов, главных бухгалтеров, финансовых менеджеров, финансовых аналитиков, коммерческих директоров, руководителей предприятий и организаций, собственников компаний, которые:

  • имеют опыт работы по специальности не менее 1 года;
  • имеют высшее образование не ниже бакалавра.

Программа обучения

Модуль 1

  1. Сущность финансов и система управления финансами на предприятии
    1. Содержание и назначение финансов предприятий
    2. Состав финансовых ресурсов предприятий
    3. Финансовый менеджмент как искусство управления финансами предприятия
    4. Принципы организации финансового менеджмента
    5. Система управления финансами на предприятии
    6. Функции финансового менеджера
  2. Анализ финансовой отчетности – основа для принятия финансовых решений
    1. Состав финансовой отчетности
    2. Цели и основные направления финансового анализа. Методы финансового анализа
    3. Анализ тенденций и вертикальный анализ
    4. Особенности анализа финансовых коэффициентов
    5. Анализ на основе модели Du Pont

Модуль 2

  1. Финансовое планирование и финансовое прогнозирование
    1. Процесс планирования на предприятии.
    2. Система бюджетирования
  2. Бюджетные системы
    1. Составление смет с нулевой базой
    2. Составление смет на основе функциональной
    3. Составление сметы в условиях неопределенности
  3. Стратегические, оперативные и финансовые
  4. Внутрифирменное прогнозирование и основные этапы прогнозирования
  5. Основные методы прогнозирования
  6. Прогнозирование финансовой отчетности
    1. Метод отношения к выручке для прогнозирования
    2. Формула необходимых дополнительных фондов /li>
    3. Факторы, влияющие на потребности во внешнем финансировании
    4. Прогнозирование финансовых потребностей при непостоянстве

Модуль 3

  1. Управленческий анализ: методы максимизации прибыли
    1. Анализ структуры затрат
    2. Аналитический отчет о прибыли и убытках с выделением маржинальной прибыли 1.3.
    3. Анализ безубыточности предприятия
    4. Эффект операционного рычага.
    5. Выбор оптимальной структуры по видам продукции

Модуль 4

Источники финансирования бизнеса

 

  1. Внутренние и внешние источники финансирования деятельности организации, факторы финансового равновесия
  2. Понятие, структура и назначение финансовых рынков.
  3. Финансовые институты, их назначение и задачи.
  4. Виды краткосрочных кредитов. Условия торгового кредита.
  5. Минимизация стоимости краткосрочного кредита.
  6. Ценные бумаги как инструмент привлечения финансовых ресурсов.
    1. Виды ценных бумаг.
    2. Методы оценки стоимости ценных бумаг.
    3. Оценка облигаций.
    4. Оценка акций

Модуль 5

Управление оборотным капиталом

 

  1. Определения, значимость и особенности управления оборотным капиталом.
  2. Операционный и финансовый цикл.
  3. Управление запасами компании.
  4. Управление дебиторской задолженностью
  5. Управление денежными активами компании
  6. Политика финансирования оборотного капитала

Модуль 6

Долгосрочные финансовые решения

 

  1. Определение инвестиций, виды инвестиций. Характер решений об инвестициях.
  2. Концепция стоимости денег во времени. Аннуитеты. Будущая и приведенная стоимость аннуитета.
  3. Методы оценки инвестиций.
  4. Учет инфляции, налогообложения, рисков и неопределенности

Модуль 7

  1. Риск и доходность: основные понятия
    1. Риск изменения процентной ставки и валютный риск
    2. Методы и инструменты управления рисками
    3. Методы нейтрализации финансовых рисков: страхование, хеджирование, диверсификация
  2. Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала
    1. Стоимость капитала
      1. Средневзвешенная стоимость капитала
      2. Факторы, влияющие на структуру капитала.
    2. Структурная политика компании и влияние структуры капитала на стоимость предприятия.
    3. Дивидендная политика.
      1. Виды дивидендной политики.
      2. Факторы, влияющие на выбор дивидендной политики.
      3. Дивидендная политика и регулирование курса акций

Модуль 8

Измерение стоимости бизнеса для акционеров

 

  1. Понятие стоимости и виды стоимости. Создание ценности для акционеров.
  2. Методы определения стоимости действующего предприятия:
    1. Оценка на основе затратного подхода.
    2. Оценка на основе доходного подхода.
    3. Подход сравнимых продаж.
  3. Управление бизнесом с помощью анализа ценности для акционеров SVA.
  4. Экономическая добавленная стоимость EVA. Сопоставление EVA и SVA.

Рекомендуемая литература

  1. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. СПб Питер, 2007. -608с.
  2. Бригхэм Юджин Ф., Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент. СПб.Питер, 2007. — 960 с.
  3. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. СПб.Питер, 2006. -464 с.



Закрыть